А при росте, наоборот, участники рынка начинают вкладываться в дорожающий актив. Для понимания, давайте представим рынок акций как график с колебаниями цены акций. Если цена акции часто меняется с большими разбросами, то говорят, что это волатильная акция. Если же цена акции показывает только незначительные изменения, то акция считается менее волатильной. Как правило, волатильность пугает инвесторов, потому что за несколько торговых сессий активы могут обесцениться на пару десятков процентов.
Расчет волатильности
Другими словами, волатильные акции – это активы, которые могут резко расти или падать в цене. VIX еще называют индексом страха, потому что он показывает эмоции трейдеров. Если значения индекса достигают критически высоких значений, значит, на рынке паника. Резкий рост индексов предупреждает инвесторов о высоком риске и о том, что ценные бумаги переоценены.
Плюсы и минусы волатильности для инвесторов
Это ситуация, когда цена актива претерпевает сильные изменения в краткосрочном периоде относительно характера изменения цены в прошлом. Например, на протяжении последнего месяца цена менялась в диапазоне +/- 3% или плавно росла со скоростью 0,1% в день. В последние 3 дня диапазон движения увеличился до +/- 15% или рост цены увеличился до +0,5% в день. Можно сказать, что за последние 3 дня волатильность актива стала высокой относительно последнего месяца. честные отзывы на брокера maximarkets Во многих источниках для расчета волатильности приводят формулу стандартного отклонения, но не акцентируют внимание на том, что является исходными данными.
Погодные изменения, стихийные бедствия или геополитические факторы
Эта стратегия часто встречается в торговле СFD, где есть короткие позиции и можно переворачивать сделку в один клик. В биржевой фондовой торговле чаще встречается стратегия «Покупка на спаде». Низкая волатильность – ситуация, когда цена акций долго колеблется около одного уровня, стоит в узком диапазоне или очень медленно движется в одном направлении. Рост волатильности сопровождается увеличением объемов торгов и, соответственно, увеличением коридора ценового движения. Резкое ценовое движение зацепит стопы быстрее, чем вы успеете их передвинуть. На рынке может не быть нужных для закрытия сделки объемов и позиция, в случае ошибки, закроется по худшей цене.
Другими словами, обе акции закончили год с одинаковым результатом — 25%. Но волатильность первой была свинг-трейдинг относительно незначительной — 1,58%. Зато колебания цен второй акции оказались практически соразмерны годовому результату 25% и составили 15,81%.
В статье мы расскажем, что такое волатильность простыми словами и почему ее нужно учитывать при инвестировании. История успеха Джорджа Сороса — экстремальный, но при этом один из самых ярких примеров того, как инвестору удалось заработать на высокой волатильности. В 1990 году мало кому было известно имя этого бизнесмена, а у Европы еще не было единой валюты.
Волатильность является одним из важнейших показателей рынка и является неотъемлемой частью стратегии инвестирования. Вы узнаете, какие формулы нужно использовать, как правильно подготовить данные для расчета и многое другое. Эта информация станет полезной для всех, кто интересуется финансовым рынком и планирует инвестировать свои деньги в акции. Это позволяет понять, стоит ли игра свеч, а риск – прибыли. Облигации считаются самыми надежными активами, и волатильности они подвержены меньше всего. Акции старых, крупных и стабильных компаний – менее волатильны.
- Компания попала в этот список, хотя формально она вошла в индекс только в конце декабря.
- Чем выше волатильность, тем выше доходность, но и выше риск.
- Для наиболее точных расчетов необходимо собрать данные о ценах активов за длительный период, например за год или более.
Также стабильный рост с небольшой волатильностью показывают отдельные компании технологического сектора. Стоимость акций поддерживается положительной динамикой финансовой отчетности и релизами новых разработок. Например, методика расчета annualized standard deviation является наиболее что такое сессия точной, но требует большого количества данных и более сложных вычислений. Если же необходимо быстро оценить волатильность, можно использовать метод daily returns volatility. Для удобства можно создать отдельную ячейку для расчета волатильности, в которую вставить эту формулу.
Широкая диверсификация по секторам, классам активов и эмитентам позволит сгладить общую волатильность вашего портфеля, но и его потенциальная доходность также снизится. Стоимостные акции присутствуют не только в традиционных, но и в более технологических секторах — например, компания Pfizer из сектора здравоохранения. Традиционная модель бизнеса не позволяет считать такие компании акциями роста.
Ожидаемой называют будущую волатильность с учетом исторической и возможного влияния на нее последующих событий. Полученные данные о волатильности могут быть использованы для определения оптимального портфеля, балансировки рисков и принятия решений об инвестировании. Например, при высокой волатильности рекомендуется уменьшить долю рисковых активов в портфеле и увеличить долю более стабильных активов. Если вы не хотите тратить время на создание своей собственной функции для расчета волатильности, то можно воспользоваться готовой функцией в Excel. Это просто и быстро, а также позволяет получить точный результат. Самая популярная стратегия – покупать активы в моменты просадок.